4天大涨84%！A股万亿超级赛道，逆势掀涨停潮！

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　　原yuán创chuàng 证zhèng券quàn时shí报 毛军

　　今jīn日rì，A股gǔ市shì场chǎng震荡调diào整zhěng，两市shì超chāo4600只zhǐ个gè股gǔ下跌diē，其中逾yú百bǎi股gǔ跌diē停tíng或huò跌diē超chāo10%，成交jiāo放大至8490亿yì元yuán。盘面上shàng，煤炭、通信xìn设备bèi、有yǒu色、工gōng程机jī械xiè、家jiā用电diàn器qì等děng板块kuài逆nì势飘红，供销社、ST、水产chǎn品、微盘股gǔ等děng板块kuài深度dù调diào整zhěng。

　　万得dé实shí时shí监测数据显xiǎn示shì，申shēn万电diàn子zi行xíng业yè今jīn日rì一yī枝独dú秀xiù，获得dé主zhǔ力lì资zī金jīn近jìn68亿yì元yuán净jìng流入rù，超chāo过guò其他tā行xíng业yè净jìng流入rù总zǒng和；有yǒu色金jīn属净jìng流入rù逾yú11亿yì元yuán，家jiā用电diàn器qì、公gōng用事业yè、石油石化huà等děng也yě净jìng流入rù超chāo亿yì元yuán。汽车、非银yín金jīn融、电diàn力lì设备bèi、国guó防fáng军工gōng等děng主zhǔ力lì资zī金jīn净jìng流出超chāo10亿yì元yuán。

　　对duì于yú后市shì，中信xìn建投表biǎo示shì，近jìn期qī海外wài降息预yù期qī不bù断duàn下降，A股gǔ资zī金jīn面不bù再呈现xiàn明显xiǎn流入rù。中期qī看kànA股gǔ市shì场chǎng仍将实shí现xiàn熊牛转换，短期qī市shì场chǎng处于yú一yī个gè休xiū整zhěng期qī，战术上shàng暂降低dī预yù期qī，以守住收shōu益为wèi主zhǔ 。配pèi置zhì上shàng仍可kě红利lì底仓cāng，但注zhù意yì其中分化huà，同时shí关注zhù具备bèi独dú立基jī本běn面与yǔ政策逻luó辑jí的de低dī位方向。

　　华泰证zhèng券quàn则认为wèi，A股gǔ估gū值zhí或huò已yǐ进jìn入rù相对duì充分的de底部，对duì市shì场chǎng重心上shàng移的de判断duàn不bù变。配pèi置zhì上shàng，行xíng业yè轮lún动dòng持续较快，投资zī者zhě思维wéi“交jiāo易yì化huà”。最值zhí得dé关注zhù的de是以A50为wèi代表biǎo的de产chǎn业yè巨头tóu、以家jiā电diàn和食品饮料为wèi代表biǎo的de大消费龙头tóu，该gāi类产chǎn业yè表biǎo现xiàn出了卓zhuō越的de穿chuān越周期qī的de能néng力lì，而这种能néng力lì可kě能néng并没有yǒu被bèi市shì场chǎng充分定价jià。

　　热点方面，在zài隔夜美měi股gǔ英伟达总zǒng市shì值zhí超chāo过guò苹果guǒ的de提振下，A股gǔ英伟达概念、元yuán器qì件jiàn相关个gè股gǔ逆nì势掀涨zhǎng停tíng潮cháo。Wind数据显xiǎn示shì，A股gǔ44只zhǐ英伟达产chǎn业yè链公gōng司股gǔ票，总zǒng市shì值zhí接近jìn2万亿yì元yuán。

　　金jīn百bǎi泽高gāo开kāi后秒速20%涨zhǎng停tíng；海能néng实shí业yè、明阳yáng电diàn路、威尔高gāo等děng多股gǔ均jūn在zài10分钟左右直线20cm封板；逸豪新xīn材亦yì再度dù涨zhǎng停tíng，本běn周4个gè交jiāo易yì日rì3度dù涨zhǎng停tíng，累lèi计大涨zhǎng84.31%。

　　此外wài，协和电diàn子zi一yī字zì涨zhǎng停tíng，连续第4日rì封板；工gōng业yè富联lián也yě高gāo开kāi高gāo走强qiáng势涨zhǎng停tíng，股gǔ价jià逼近jìn历史shǐ最高gāo点，成交jiāo由昨zuó日rì17.4亿yì元yuán急剧jù放大至76.7亿yì元yuán；中京电diàn子zi亦yì垂直秒速封板。

　　交jiāo银yín国guó际jì指出，人工gōng智zhì能néng基jī础设施建设或huò使shǐ海外wài龙头tóu公gōng司受益。内nèi地半bàn导dǎo体制造zào业yè绩边际jì向好，或huò有yǒu估gū值zhí修复fù机jī会huì。看kàn好对duì人工gōng智zhì能néng敞口较大的de涉及算力lì和通信xìn的de海外wài半bàn导dǎo体设计公gōng司。鉴jiàn于yú国guó产chǎn替代逻luó辑jí，看kàn好AH股gǔ的de智zhì能néng手机jī及其产chǎn业yè链以及国guó产chǎn半bàn导dǎo体设备bèi头tóu龙头tóu板块kuài。

　　ST股gǔ在zài短暂反弹后，今jīn日rì再度dù大面积jī跌diē停tíng。板块kuài指数重挫cuò3.87%，再创chuàng11年半bàn来lái新xīn低dī。ST鼎龙（维wéi权quán）、ST新xīn纶lún、ST亿yì利lì（维wéi权quán）、*ST美měi谷（维wéi权quán）等děng超chāo百bǎi股gǔ跌diē停tíng或huò跌diē超chāo5%。其中*ST美měi吉、ST阳yáng光（维wéi权quán）等děng连续24日rì一yī字zì跌diē停tíng。

　　昨zuó日rì略有yǒu缓huǎn解的de跌diē破pò1元yuán面值zhí个gè股gǔ家jiā数，今jīn日rì再度dù增加jiā，*ST富润（维wéi权quán）、*ST美měi讯（维wéi权quán）、ST德豪收shōu于yú1元yuán以下，共gòng有yǒu22只zhǐST股gǔ股gǔ价jià低dī于yú1元yuán，整zhěng个gèA股gǔ市shì场chǎng共gòng有yǒu25股gǔ股gǔ价jià低dī于yú面值zhí。

　　国guó金jīn证zhèng券quàn称chēng，截至2024年5月底，A股gǔ已yǐ有yǒu9家jiā上shàng市shì公gōng司完wán成退市shì，被bèi退市shì风险警示shì（*ST）和其他tā风险警示shì（ST）的de企业yè数量达到75家jiā，创chuàng历史shǐ同期qī新xīn高gāo，表biǎo明市shì场chǎng对duì绩差企业yè的de出清力lì度dù进jìn一yī步加jiā强qiáng。随suí着退市shì新xīn规guī的de落地实shí施，强qiáng制退市shì的de企业yè数量有yǒu望迎来lái新xīn高gāo，年化huà退市shì率lǜ或huò将突破pò1%，退市shì新xīn规guī的de效果guǒ开kāi始shǐ显xiǎn现xiàn。