IPO前出售麦豆健康 又拟较高估值购回 麦澜德收问询函

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5月yuè25日，麦mài澜lán德dé发布公gōng告gào，收shōu到上shàng海hǎi证zhèng券交jiāo易yì所科kē创板bǎn公gōng司sī管guǎn理lǐ部bù下发的de《关guān于yú南nán京jīng麦mài澜lán德dé医yī疗liáo科kē技股gǔ份fèn有限xiàn公gōng司sī收shōu购股gǔ权quán暨关guān联lián交jiāo易yì相关guān事项的de问询函》。

5月yuè24日，麦mài澜lán德dé发布公gōng告gào，拟以自zì有资zī金jīn支付1.925亿元yuán收shōu购南nán京jīng麦mài豆dòu健jiàn康kāng科kē技有限xiàn公gōng司sī（简称“麦mài豆dòu健jiàn康kāng”）55%的de股gǔ权quán。其qí中zhōng，以受shòu让ràng股gǔ权quán的de形式分fēn别受shòu让ràng麦mài豆dòu健jiàn康kāng原yuán股gǔ东dōng郑zhèng伟峰fēng39.0266%的de股gǔ权quán、原yuán股gǔ东dōng南nán京jīng麦mài创企业yè管guǎn理lǐ合hé伙huǒ企业yè（有限xiàn合hé伙huǒ）（简称“麦mài创合hé伙huǒ”）6.2706%的de股gǔ权quán、原yuán股gǔ东dōng南nán京jīng新xīn澜lán股gǔ权quán投tóu资zī合hé伙huǒ企业yè（有限xiàn合hé伙huǒ）（简称“新xīn澜lán投tóu资zī”）8.0306%的de股gǔ权quán、原yuán股gǔ东dōng吴恒héng龙1.6722%的de股gǔ权quán。

新xīn澜lán投tóu资zī为wèi麦mài澜lán德dé参与设shè立lì的de产业yè基金jīn，系xì麦mài澜lán德dé关guān联lián法人rén，本běn次cì投tóu资zī构成关guān联lián交jiāo易yì。公gōng开kāi信息xī显示shì，麦mài创合hé伙huǒ成立lì于yú2022年nián2月yuè，于yú2022年nián3月yuè投tóu资zī取qǔ得dé麦mài豆dòu健jiàn康kāng股gǔ权quán。新xīn澜lán投tóu资zī成立lì于yú2023年nián4月yuè，于yú2023年nián6月yuè投tóu资zī取qǔ得dé麦mài豆dòu健jiàn康kāng股gǔ权quán。除麦mài豆dòu健jiàn康kāng外，麦mài创合hé伙huǒ和hé新xīn澜lán投tóu资zī未wèi开kāi展zhǎn其qí他tā对外投tóu资zī。2024年nián3月yuè，新xīn澜lán投tóu资zī新xīn引进jìn房fáng计印、郑zhèng伟娟两liǎng名合hé伙huǒ人rén。麦mài澜lán德dé于yú2019年nián将jiāng麦mài豆dòu健jiàn康kāng出售shòu给gěi郑zhèng伟峰fēng，并bìng通tōng过guò本běn次cì投tóu资zī将jiāng麦mài豆dòu健jiàn康kāng购回，两liǎng次cì交jiāo易yì估gū值zhí存cún在较jiào大差chà异yì。

上shàng交jiāo所要yào求qiú麦mài澜lán德dé说shuō明míng董监高gāo及jí近jìn亲属、员工、前员工等děng与郑zhèng伟峰fēng、吴恒héng龙、新xīn澜lán投tóu资zī和hé麦mài创合hé伙huǒ的de合hé伙huǒ人rén是shì否fǒu存cún在关guān联lián关guān系xì或潜在利lì益关guān系xì，并bìng说shuō明míng本běn次cì投tóu资zī是shì否fǒu存cún在其qí他tā特殊安排；新xīn澜lán投tóu资zī和hé麦mài创合hé伙huǒ投tóu资zī麦mài豆dòu健jiàn康kāng的de原yuán因yīn和hé定价依yī据，并bìng说shuō明míng本běn次cì投tóu资zī的de估gū值zhí相较jiào前两liǎng次cì投tóu资zī估gū值zhí的de差chà异yì情qíng况kuàng、形成原yuán因yīn和hé合hé理lǐ性xìng；新xīn澜lán投tóu资zī是shì否fǒu为wèi投tóu资zī麦mài豆dòu健jiàn康kāng专门设shè立lì的de实体tǐ，并bìng说shuō明míng新xīn澜lán投tóu资zī其qí他tā合hé伙huǒ人rén的de背bèi景jǐng情qíng况kuàng；公gōng司sī是shì否fǒu已经就本běn次cì关guān联lián交jiāo易yì履行了必要yào的de审shěn议yì程序。

麦mài澜lán德dé曾于yú2018年nián9月yuè收shōu购麦mài豆dòu健jiàn康kāng，后因yīn整合hé效果不bù及jí预期，麦mài澜lán德dé于yú2019年nián9月yuè以269.84万wàn元yuán将jiāng麦mài豆dòu健jiàn康kāng98%股gǔ权quán出售shòu给gěi郑zhèng伟峰fēng。转zhuǎn让ràng当时，麦mài豆dòu健jiàn康kāng最zuì近jìn一yī年nián的de营业yè收shōu入rù为wèi220.68万wàn元yuán，净jìng利lì润rùn为wèi-16.53万wàn元yuán，整体tǐ评píng估gū价值zhí为wèi275.35万wàn元yuán。

上shàng交jiāo所要yào求qiú麦mài澜lán德dé说shuō明míng在IPO前将jiāng麦mài豆dòu健jiàn康kāng置zhì出，本běn次cì又以较jiào高gāo估gū值zhí购回的de原yuán因yīn及jí合hé理lǐ性xìng；2019年nián对麦mài豆dòu健jiàn康kāng整合hé不bù及jí预期的de具jù体tǐ原yuán因yīn；本běn次cì投tóu资zī完成后，公gōng司sī对于yú麦mài豆dòu健jiàn康kāng的de业yè务wù、资zī产、财务wù、人rén员等děng方面miàn拟采取qǔ的de整合hé措施，较jiào前次cì收shōu购是shì否fǒu有所改善。本běn次cì投tóu资zī完成后，麦mài豆dòu健jiàn康kāng未wèi来lái的de业yè务wù发展zhǎn规划。

麦mài豆dòu健jiàn康kāng最zuì近jìn一yī期经审shěn计的de净jìng资zī产为wèi2835.56万wàn元yuán，最zuì近jìn一yī年nián营业yè收shōu入rù为wèi6247.62万wàn元yuán，净jìng利lì润rùn为wèi-364.07万wàn元yuán。基于yú2024年nián3月yuè31日的de全部bù股gǔ东dōng权quán益评píng估gū价值zhí为wèi3.51亿元yuán，较jiào账面miàn净jìng资zī产增值zhí率为wèi1237.45%。

上shàng交jiāo所要yào求qiú麦mài澜lán德dé补充chōng披pī露lù收shōu益法具jù体tǐ评píng估gū计算suàn过guò程、相关guān评píng估gū参数shù；结jié合hé麦mài豆dòu健jiàn康kāng的de主营业yè务wù和hé市shì场chǎng地dì位wèi、未wèi来lái三年nián净jìng利lì润rùn承诺nuò情qíng况kuàng等děng主要yào财务wù情qíng况kuàng，进jìn一yī步bù详细说shuō明míng其qí评píng估gū值zhí较jiào其qí账面miàn净jìng资zī产增值zhí率较jiào高gāo的de原yuán因yīn及jí合hé理lǐ性xìng；结jié合hé麦mài豆dòu健jiàn康kāng业yè务wù模mó式和hé财务wù数shù据变化情qíng况kuàng，说shuō明míng麦mài豆dòu健jiàn康kāng2024年nián3月yuè31日估gū值zhí较jiào2019年nián6月yuè30日估gū值zhí存cún在较jiào大差chà异yì的de原yuán因yīn及jí合hé理lǐ性xìng；补充chōng披pī露lù本běn次cì投tóu资zī产生shēng的de商shāng誉yù金jīn额，并bìng就本běn次cì投tóu资zī完成后的de商shāng誉yù减jiǎn值zhí风fēng险xiǎn进jìn一yī步bù补充chōng风fēng险xiǎn提示shì；补充chōng披pī露lù本běn次cì投tóu资zī的de评píng估gū报告gào。

《南nán京jīng麦mài澜lán德dé医yī疗liáo科kē技股gǔ份fèn有限xiàn公gōng司sī首次cì公gōng开kāi发行股gǔ票piào并bìng在科kē创板bǎn上shàng市shì招zhāo股gǔ说shuō明míng书》披pī露lù，自zì2019年nián至2021年nián间jiān，麦mài澜lán德dé向麦mài豆dòu健jiàn康kāng开kāi展zhǎn销xiāo售shòu产品pǐn、采购商shāng品pǐn和hé劳务wù、出租房fáng产、无wú偿使shǐ用麦mài豆dòu健jiàn康kāng商shāng标等děng关guān联lián交jiāo易yì，并bìng自zì2021年nián起将jiāng与麦mài豆dòu健jiàn康kāng之间jiān的de交jiāo易yì比bǐ照关guān联lián交jiāo易yì的de要yào求qiú进jìn行持续xù披pī露lù。但上shàng市shì以来lái，公gōng司sī未wèi披pī露lù与麦mài豆dòu健jiàn康kāng开kāi展zhǎn交jiāo易yì的de情qíng况kuàng。

上shàng交jiāo所要yào求qiú麦mài澜lán德dé补充chōng披pī露lù近jìn两liǎng年nián公gōng司sī与麦mài豆dòu健jiàn康kāng开kāi展zhǎn交jiāo易yì的de具jù体tǐ情qíng况kuàng；说shuō明míng公gōng司sī是shì否fǒu已就上shàng市shì以来lái与麦mài豆dòu健jiàn康kāng的de交jiāo易yì情qíng况kuàng履行了必要yào的de审shěn议yì程序，是shì否fǒu符合hé公gōng司sī招zhāo股gǔ说shuō明míng书中zhōng的de披pī露lù口径jìng和hé信息xī披pī露lù一yī致性xìng要yào求qiú。

此外，上shàng交jiāo所还要yào求qiú麦mài澜lán德dé补充chōng披pī露lù麦mài豆dòu健jiàn康kāng的de具jù体tǐ情qíng况kuàng；麦mài豆dòu健jiàn康kāng的de业yè务wù模mó式和hé增长情qíng况kuàng、近jìn两liǎng年nián的de财务wù数shù据、近jìn两liǎng年nián收shōu入rù结jié构、毛máo利lì率和hé销xiāo售shòu费用率、主要yào客户和hé供应商shāng情qíng况kuàng；结jié合hé麦mài豆dòu健jiàn康kāng主营业yè务wù、市shì场chǎng占有率及jí与同行业yè公gōng司sī的de对比bǐ、电商shāng销xiāo售shòu特点等děng，分fēn析xī其qí后续xù成长空间jiān、收shōu入rù的de稳wěn定性xìng和hé增长前景jǐng、盈利lì能力lì和hé可持续xù性xìng，并bìng进jìn一yī步bù分fēn析xī说shuō明míng其qí市shì场chǎng地dì位wèi和hé核心竞jìng争力lì。

（文wén章来lái源yuán：新xīn京jīng报）