首例！A股公司董监高增持爽约，投资者起诉索赔900万！

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两liǎng位投tóu资zī者将上shàng市shì公gōng司sī告gào上shàng法fǎ庭tíng，要yào求qiú赔偿损sǔn失shī900余yú万元yuán，起qǐ因则zé是shì上shàng市shì公gōng司sī董dǒng监jiān高gāo未wèi履lǚ行xíng增zēng持chí承chéng诺nuò。

5月yuè24日，上shàng海hǎi金jīn融法fǎ院公gōng开开庭tíng审shěn理lǐ原yuán告gào刘liú某mǒu某mǒu、郑zhèng某mǒu某mǒu诉sù被bèi告gào金jīn力lì泰tài（维wéi权quán）（300225）、袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu证zhèng券quàn虚xū假jiǎ陈述shù责任rèn纠纷fēn一yī案àn。

该gāi案àn是shì2019年nián修xiū订《中华人民mín共和国guó证zhèng券quàn法fǎ》（以下xià简jiǎn称《证zhèng券quàn法fǎ》）以来，全国guó首例因上shàng市shì公gōng司sī董dǒng监jiān高gāo未wèi履lǚ行xíng增zēng持chí承chéng诺nuò引发的de证zhèng券quàn侵权quán纠纷fēn案àn件。

增zēng持chí承chéng诺nuò期qī满未wèi增zēng持chí

据jù原yuán告gào刘liú某mǒu某mǒu、郑zhèng某mǒu某mǒu起qǐ诉sù称，2021年nián6月yuè15日，金jīn力lì泰tài公gōng司sī发布bù公gōng告gào，载明míng公gōng司sī董dǒng事shì兼jiān总zǒng裁cái袁yuán某mǒu、控股gǔ子公gōng司sī总zǒng经jīng理lǐ罗luó某mǒu计jì划huà在zài6个gè月yuè内nèi增zēng持chí金jīn力lì泰tài公gōng司sī股gǔ份fèn。

此后hòu，金jīn力lì泰tài公gōng司sī再zài次cì公gōng告gào称，袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu上shàng述shù增zēng持chí承chéng诺nuò履lǚ行xíng期qī限xiàn延yán期qī至zhì2022年nián9月yuè30日。2022年nián9月yuè30日，金jīn力lì泰tài公gōng司sī公gōng告gào称，袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu未wèi依yī照zhào承chéng诺nuò增zēng持chí金jīn力lì泰tài公gōng司sī股gǔ份fèn。

回溯sù金jīn力lì泰tài公gōng告gào可发现，原yuán告gào提到dào的de两liǎng位高gāo管guǎn分别为wèi金jīn力lì泰tài董dǒng事shì兼jiān总zǒng裁cái袁yuán翔xiáng及jí控股gǔ子公gōng司sī上shàng海hǎi金jīn杜新材料liào科技有限xiàn公gōng司sī时shí任rèn董dǒng事shì兼jiān总zǒng经jīng理lǐ罗luó甸diān。按照zhào原yuán来的de增zēng持chí计jì划huà，两liǎng位自2021年nián6月yuè15日起qǐ6个gè月yuè内nèi增zēng持chí公gōng司sī股gǔ份fèn，增zēng持chí金jīn额分别不bù低于1.5亿yì元yuán，增zēng持chí金jīn额合hé计jì不bù低于3亿yì元yuán。

不bù过，在zài两liǎng次cì增zēng持chí计jì划huà延yán期qī后hòu，上shàng市shì公gōng司sī公gōng告gào以“增zēng持chí主zhǔ体tǐ积极筹chóu措增zēng持chí资zī金jīn，但由于本běn次cì增zēng持chí所suǒ需资zī金jīn量liàng较大，增zēng持chí主zhǔ体tǐ未wèi能完wán成chéng资zī金jīn筹chóu措”为wèi由，终zhōng止了le增zēng持chí计jì划huà。上shàng述shù增zēng持chí计jì划huà已于2022年nián9月yuè30日届满，增zēng持chí主zhǔ体tǐ在zài增zēng持chí承chéng诺nuò期qī间内nèi增zēng持chí公gōng司sī股gǔ份fèn0股gǔ，增zēng持chí金jīn额0元yuán，未wèi完wán成chéng本běn次cì增zēng持chí计jì划huà。

2022年nián10月yuè20日，上shàng海hǎi证zhèng监jiān局分别对袁yuán翔xiáng、罗luó甸diān采cǎi取出chū具警示shì函hán的de行xíng政监jiān管guǎn措施。据jù披露lù，增zēng持chí承chéng诺nuò期qī满，袁yuán翔xiáng与罗luó甸diān未wèi增zēng持chí公gōng司sī股gǔ份fèn，与此前增zēng持chí计jì划huà不bù符。上shàng述shù行xíng为wèi构成chéng了le《上shàng市shì公gōng司sī监jiān管guǎn指引第dì4号——上shàng市shì公gōng司sī及jí其qí相xiāng关方fāng承chéng诺nuò》第dì十shí五条tiáo第dì一yī款kuǎn所suǒ规guī定的de违wéi反fǎn承chéng诺nuò的de行xíng为wèi。为wèi维wéi护市shì场chǎng秩序xù，治理lǐ承chéng诺nuò失shī信行xíng为wèi，根据jù《中华人民mín共和国guó证zhèng券quàn法fǎ》第dì一yī百七十shí条tiáo第dì二款kuǎn的de规guī定，上shàng海hǎi证zhèng监jiān局对袁yuán翔xiáng与罗luó甸diān采cǎi取出chū具警示shì函hán的de行xíng政监jiān管guǎn措施。

原yuán告gào要yào求qiú赔偿损sǔn失shī900余yú万元yuán

据jù两liǎng位原yuán告gào起qǐ诉sù，原yuán告gào因上shàng述shù股gǔ份fèn增zēng持chí承chéng诺nuò购买了le金jīn力lì泰tài公gōng司sī股gǔ票，而袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu未wèi履lǚ行xíng承chéng诺nuò导致zhì其qí投tóu资zī损sǔn失shī，故gù要yào求qiú金jīn力lì泰tài公gōng司sī、袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu共同tóng赔偿投tóu资zī差额损sǔn失shī、佣金jīn损sǔn失shī等děng共计jì900余yú万元yuán。

对此，被bèi告gào金jīn力lì泰tài公gōng司sī辩称，其qí并非被bèi采cǎi取行xíng政监jiān管guǎn措施的de主zhǔ体tǐ，针对被bèi告gào袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu增zēng持chí股gǔ份fèn的de全过程，公gōng司sī及jí时shí、真实、准确què、完wán整地发布bù了le公gōng告gào，不bù存在zài信息xī披露lù违wéi法fǎ违wéi规guī行xíng为wèi，且qiě已就增zēng持chí延yán期qī事shì宜yí及jí时shí召开董dǒng事shì会、监jiān事shì会和股gǔ东大会审shěn议yì，程序xù合hé法fǎ合hé规guī。

记者注意到dào，在zài亿yì元yuán增zēng持chí计jì划huà延yán期qī期qī间，金jīn力lì泰tài股gǔ价大幅下xià挫。2021年nián6月yuè中旬xún，金jīn力lì泰tài每měi股gǔ股gǔ价在zài20元yuán上shàng下xià徘徊，到dào了le11月yuè下xià旬xún跌diē至zhì15元yuán上shàng下xià。2022年nián5月yuè下xià旬xún，公gōng司sī股gǔ价已跌diē至zhì6.5元yuán上shàng下xià，9月yuè底股gǔ价不bù足zú6元yuán。

另外，被bèi告gào袁yuán某mǒu、罗luó某mǒu共同tóng辩称：两liǎng被bèi告gào已经jīng根据jù规guī定及jí时shí将增zēng持chí意愿、资zī金jīn筹chóu措情qíng况kuàng及jí因资zī金jīn筹chóu措困难导致zhì延yán期qī等děng情qíng况kuàng书shū面miàn告gào知金jīn力lì泰tài公gōng司sī，因客kè观guān上shàng履lǚ行xíng能力lì不bù足zú，无法fǎ再zài履lǚ行xíng增zēng持chí承chéng诺nuò，不bù存在zài主zhǔ观guān上shàng“忽悠式shì增zēng持chí”的de故gù意或过失shī，对此，公gōng司sī也及jí时shí发布bù了le公gōng告gào。股gǔ价下xià跌diē主zhǔ要yào是shì由于市shì场chǎng整体tǐ及jí企业自身经jīng营yíng情qíng况kuàng导致zhì，且qiě在zài发布bù增zēng持chí计jì划huà的de同tóng时shí，金jīn力lì泰tài公gōng司sī其qí他tā董dǒng监jiān高gāo还有减持chí行xíng为wèi，并非两liǎng被bèi告gào不bù履lǚ行xíng增zēng持chí承chéng诺nuò导致zhì。

案àn件将择zé期qī宣xuān判

据jù悉，本běn次cì庭tíng审shěn采cǎi用yòng争点审shěn理lǐ模式shì，在zài固定各方fāng无争议yì事shì实的de基jī础上shàng，合hé议yì庭tíng聚焦公gōng开承chéng诺nuò增zēng持chí上shàng市shì公gōng司sī股gǔ票行xíng为wèi的de法fǎ律性xìng质和法fǎ律规guī范体tǐ系、违wéi反fǎn增zēng持chí承chéng诺nuò的de民mín事shì责任rèn构成chéng要yào件及jí归责原yuán则zé等děng方fāng面miàn，重点围绕双方fāng争议yì的de被bèi告gào方fāng是shì否fǒu违wéi反fǎn信息xī披露lù义务、是shì否fǒu应承chéng担证zhèng券quàn虚xū假jiǎ陈述shù侵权quán责任rèn以及jí是shì否fǒu构成chéng其qí他tā类lèi型侵权quán等děng争议yì焦点进行xíng了le审shěn查。本běn案àn将择zé期qī宣xuān判。

公gōng开资zī料liào显xiǎn示shì，金jīn力lì泰tài是shì一yī家专注于以汽qì车涂tú料liào为wèi主zhǔ的de涂tú料liào研发、生产与销售企业；公gōng司sī的de主zhǔ要yào产品是shì阴极电泳yǒng漆、面miàn漆以及jí陶瓷涂tú料liào。金jīn力lì泰tài今年nián一yī季报显xiǎn示shì，公gōng司sī期qī内nèi营yíng业收入1.58亿yì元yuán，同tóng比下xià降jiàng0.86%，净jìng利润rùn263万元yuán，同tóng比扭niǔ亏。