瑞银yín发布研究报告称，料贝bèi壳-W（02423）的季jì绩jī会因低基数、二手楼lóu交投改善及营运yùn杠杆等原因而较首季jì好。该行料公gōng司的2024年nián次cì季jì收入将jiāng同比升15%至zhì223亿yì元人民币（下xià同），经调整纯利lì同比跌4%至zhì22.7亿yì元。该行将jiāng公gōng司H股目标价由56港gǎng元下xià降至zhì52.5港gǎng元，予“买入”评píng级。

该行指zhǐ出，由于2024年nián上半年nián二手楼lóu市shì场chǎng弱过guò预yù期，将jiāng2024年nián至zhì2026年nián二手楼lóuGTV预yù测下xià调8%至zhì9%，收入增zēng幅下xià调22%至zhì26%。由于今年nián至zhì今一yī手楼lóu市shì场chǎng弱过guò预yù期，将jiāng2024年nián至zhì2026年nián一yī手房GTV和收入预yù期分fēn别下xià调17%至zhì22%，以yǐ及7%至zhì13%。在家庭装zhuāng修方fāng面，预yù计2024年nián收入将jiāng同比增zēng长43%，2025年nián将jiāng同比增zēng长30%，原因是其装zhuāng修业务在新xīn城市shì(300778)的渗透率不断提高。由于收入增zēng幅下xià调，该行对其2024年nián至zhì2026年nián的毛利lì率预yù测下xià调1.8至zhì2.2个百分fēn点。总体tǐ而言yán，瑞银yín将jiāng公gōng司2024年nián至zhì2026年nián调整后纯利lì预yù测下xià调16%至zhì20%，新xīn的盈利lì预yù期与市shì场chǎng预yù期一yī致zhì。