小摩：维持美的置业“买入”评级 目标价6.85港元

　　摩根大dà通发fā布研究报告称，维持chí美的置业yè（03990）“买入rù”评píng级jí，考kǎo虑上shàng述因素，目标价jià6.85港元。

　　报告中称，公司计划剥离房fáng地dì产开发fā业yè务，将房fáng地dì产开发fā业yè务改由私人公司美的建jiàn业yè持chí有，股gǔ东可以选择zé收shōu取实物分fēn派pài，收shōu取1股gǔ美的建jiàn业yè股gǔ份fèn或每股gǔ收shōu取现xiàn金jīn5.9元。

　　报告中称，上shàng述的分fēn拆chāi计划将为美的置业yè房fáng地dì产开发fā业yè务及保留liú业yè务释放价jià值。虽然相关guān分fēn拆chāi计划将面对duì严格批准条件jiàn，不过guò鉴于公司股gǔ份fèn57%的溢价jià，以及将现xiàn金jīn收shōu益再投资zī于估值低水shuǐ业yè务的便利性，该行对duì独立股gǔ东批准分fēn拆chāi持chí正zhèng面态度。