新天然气拟斥资18.5亿取得 喀什北项目石油合约权益

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　　证zhèng券时shí报bào记者 黄翔

　　6月yuè23日rì晚wǎn，新xīn天tiān然rán气qì（603393）公gōng告gào，拟nǐ通tōng过guò境jìng外wài子zi公gōng司sī佳鹰yīng有yǒu限公gōng司sī收购gòu中zhōng能néng控kòng股gǔ（00228.HK）、共gòng创chuàng投tóu控kòng控kòng制zhì权quán，进而享有yǒu中zhōng国guó年nián代dài对喀kā什shén北běi项xiàng目mù的de投tóu资zī及勘kān探tàn开kāi发fā生产chǎn的de石shí油yóu合hé约yuē权quán益yì，交jiāo易yì价jià格gé合hé计约yuē18.51亿yì元yuán。

　　资zī料显xiǎn示，喀kā什shén北běi项xiàng目mù是shì中zhōng国guó年nián代dài与yǔ中zhōng石shí油yóu，于yú2008年nián12月yuè开kāi始开kāi展zhǎn的de集勘kān探tàn期qī、开kāi发fā期qī、生产chǎn期qī三阶jiē段同tóng时shí存cún在zài的de国guó际合hé作zuò项xiàng目mù，中zhōng国guó年nián代dài与yǔ中zhōng石shí油yóu按照49%和hé51%的de比例lì享有yǒu喀kā什shén北běi项xiàng目mù产chǎn品分成chéng。

　　据jù了解，该gāi区qū块地dì处塔里木盆地dì西xī南nán缘yuán，位于yú天tiān山山脉的de南nán缘yuán，石shí油yóu合hé同tóng区qū面miàn积约yuē为wèi3146平方fāng千米。其qí中zhōng，喀kā什shén北běi项xiàng目mù第dì一yī指定dìng地dì区qū天tiān然rán气qì探tàn明储chǔ量liàng446.44亿yì立方fāng米，该gāi气qì田已yǐ于yú2020年nián10月yuè1日rì进入rù商shāng业yè生产chǎn期qī；第dì二èr指定dìng地dì区qū目mù前qián仍处于yú勘kān探tàn期qī，初步预yù计资zī源yuán量liàng为wèi天tiān然rán气qì约yuē2000亿yì立方fāng米、原yuán油yóu约yuē8000万吨（最终以yǐ实shí际勘kān探tàn成chéng果guǒ为wèi准）。

　　从cóng权quán属关系xì来lái看，2009年nián以yǐ前qián，共gòng创chuàng投tóu控kòng通tōng过guò其qí全quán资zī子zi公gōng司sī共gòng创chuàng投tóu资zī集团（香xiāng港gǎng）有yǒu限公gōng司sī持chí有yǒu中zhōng国guó年nián代dài100%股gǔ份fèn。2009年nián至zhì2010年nián期qī间jiān，中zhōng能néng控kòng股gǔ收购gòu了中zhōng国guó年nián代dài及其qí所suǒ持chí有yǒu的de石shí油yóu合hé约yuē部分权quán益yì。目mù前qián喀kā什shén北běi项xiàng目mù第dì一yī指定dìng地dì区qū权quán益yì为wèi中zhōng能néng控kòng股gǔ所suǒ有yǒu，第dì二èr指定dìng地dì区qū权quán益yì由共gòng创chuàng投tóu控kòng实shí际享有yǒu。

　　因此cǐ，新xīn天tiān然rán气qì欲取得dé中zhōng国guó年nián代dài对喀kā什shén北běi项xiàng目mù的de投tóu资zī及勘kān探tàn开kāi发fā生产chǎn的de石shí油yóu合hé约yuē权quán益yì，则zé须取得dé对中zhōng能néng控kòng股gǔ和hé共gòng创chuàng投tóu控kòng控kòng制zhì权quán。

　　具jù体来lái看该gāi次cì交jiāo易yì，收购gòu中zhōng能néng控kòng股gǔ控kòng制zhì权quán方fāng面miàn，新xīn天tiān然rán气qì子zi公gōng司sī佳鹰yīng拟nǐ以yǐ4.47亿yì港gǎng元yuán（折合hé为wèi人民币bì4.11亿yì元yuán）现xiàn金jīn对价jià，收购gòu沃邦石shí油yóu持chí有yǒu的de中zhōng能néng控kòng股gǔ未偿还本běn金jīn额é为wèi4.47亿yì港gǎng元yuán的de可kě换股gǔ票piào据jù，该gāi等可kě换股gǔ票piào据jù可kě转zhuǎn换为wèi最多duō26.6亿yì股gǔ中zhōng能néng控kòng股gǔ股gǔ份fèn，约yuē占换股gǔ后hòu其qí总股gǔ份fèn的de21.87%。在zài实shí施此cǐ次cì收购gòu之前qián，佳鹰yīng已yǐ间jiān接持chí有yǒu中zhōng能néng控kòng股gǔ9.7亿yì股gǔ股gǔ份fèn。中zhōng能néng控kòng股gǔ控kòng制zhì权quán收购gòu完成chéng后hòu，新xīn天tiān然rán气qì将jiāng通tōng过guò佳鹰yīng直zhí接及间jiān接持chí有yǒu中zhōng能néng控kòng股gǔ合hé计29.84%已yǐ发fā行股gǔ份fèn。

　　值zhí得dé注意yì的de是shì，中zhōng能néng控kòng股gǔ近20个交jiāo易yì日rì均价jià为wèi0.10港gǎng元yuán/股gǔ、可kě换股gǔ票piào据jù的de转zhuǎn股gǔ价jià格gé为wèi0.168港gǎng元yuán，新xīn天tiān然rán气qì本běn次cì收购gòu中zhōng能néng控kòng股gǔ控kòng制zhì权quán收购gòu价jià格gé相对于yú可kě换股gǔ票piào据jù无溢价jià，转zhuǎn股gǔ价jià格gé相对当dāng前qián的de市场均价jià溢价jià68%。

　　收购gòu共gòng创chuàng投tóu控kòng控kòng制zhì权quán方fāng面miàn，佳鹰yīng拟nǐ以yǐ等值zhí于yú14.40亿yì元yuán人民币bì的de港gǎng币bì现xiàn金jīn对价jià，收购gòu共gòng创chuàng投tóu控kòng实shí控kòng人王耀昆kūn所suǒ持chí的de100%已yǐ发fā行股gǔ份fèn。据jù第dì三方fāng评估，共gòng创chuàng投tóu控kòng在zài指定dìng矿区qū范围内享有yǒu的de石shí油yóu勘kān探tàn、开kāi发fā和hé生产chǎn的de权quán益yì估算价jià值zhí为wèi26.05亿yì元yuán，交jiāo易yì价jià格gé与yǔ合hé同tóng权quán益yì评估价jià值zhí折价jià率为wèi44.72%。

　　据jù公gōng告gào，此cǐ次cì交jiāo易yì为wèi现xiàn金jīn收购gòu，佳鹰yīng将jiāng通tōng过guò自zì有yǒu资zī金jīn和hé自zì筹chóu资zī金jīn方fāng式筹chóu集交jiāo易yì所suǒ需资zī金jīn，并按照协议约yuē定dìng支zhī付共gòng计18.51亿yì元yuán交jiāo易yì价jià款。

　　据jù公gōng告gào，截至zhì今jīn年nián3月yuè31日rì，新xīn天tiān然rán气qì账面miàn货币bì资zī金jīn约yuē32.78亿yì元yuán（未经审计），新xīn天tiān然rán气qì预yù计此cǐ次cì交jiāo易yì自zì筹chóu资zī金jīn不bù超过guò10亿yì元yuán，即jí自zì筹chóu资zī金jīn占交jiāo易yì价jià款比例lì约yuē为wèi54%。新xīn天tiān然rán气qì称，将jiāng结合hé交jiāo易yì进展zhǎn，综合hé多duō方fāng支zhī持chí统筹chóu安ān排融资zī事项xiàng，合hé理lǐ控kòng制zhì融资zī比例lì。

　　新xīn天tiān然rán气qì表示，此cǐ次cì交jiāo易yì进一yī步拓宽kuān公gōng司sī在zài清洁jié能néng源yuán勘kān探tàn开kāi发fā领域的de战略布局jú和hé业yè务发fā展zhǎn空kōng间jiān，将jiāng提高公gōng司sī能néng够分享的de项xiàng目mù收益yì和hé投tóu资zī回报bào。

　　不bù过guò，新xīn天tiān然rán气qì也提示了该gāi次cì交jiāo易yì或存cún在zài资zī源yuán勘kān探tàn开kāi发fā不bù达预yù期qī、商shāng誉减值zhí、外wài部审批pī等多duō项xiàng风险。该gāi公gōng司sī称，目mù前qián喀kā什shén北běi项xiàng目mù的de勘kān探tàn钻井工作zuò正在zài进行中zhōng，尚未完成chéng资zī源yuán储chǔ量liàng报bào告gào，资zī源yuán实shí际储chǔ量liàng和hé可kě采储chǔ量liàng与yǔ预yù估值zhí可kě能néng存cún在zài较大dà差异yì。同tóng时shí喀kā什shén北běi的de资zī源yuán开kāi发fā生产chǎn作zuò业yè与yǔ预yù期qī也可kě能néng存cún在zài差异yì，从cóng而导dǎo致喀kā什shén北běi项xiàng目mù由于yú勘kān探tàn资zī源yuán储chǔ量liàng、开kāi发fā效果guǒ不bù及预yù期qī而导dǎo致投tóu资zī效益yì不bù确定dìng性的de风险。

　　新xīn天tiān然rán气qì还特别提到，由于yú前qián期qī喀kā什shén北běi项xiàng目mù投tóu资zī及开kāi发fā勘kān探tàn资zī金jīn的de投tóu入rù，未来lái公gōng司sī将jiāng面miàn临一yī定dìng的de资zī金jīn支zhī出压力lì。但公gōng司sī具jù备bèi良好的de资zī信记录，融资zī渠道畅chàng通tōng，将jiāng结合hé交jiāo易yì进展zhǎn及喀kā什shén北běi项xiàng目mù推进情qíng况，综合hé多duō方fāng支zhī持chí统筹chóu安ān排融资zī事项xiàng。