快讯摘要

期qī权交jiāo易总zǒng持chí仓量liàng约yuē 200 万wàn张zhāng，成交jiāo量liàng约yuē 150 万wàn张zhāng，波bō动dòng率lǜ分析显示shì近jìn月yuè合hé约yuē认rèn购gòu、认rèn沽期qī权隐含波bō动dòng率lǜ均为wèi 12%，20 天历lì史波bō动dòng率lǜ在历lì史 10 分位wèi数shù。策略lüè推荐jiàn利用六月yuè合hé约yuē进行xíng买mǎi入牛niú市shì价jià差。

快讯正zhèng文

【市shì场chǎng动dòng态】期qī权交jiāo易活跃yuè，总zǒng持chí仓量liàng约yuē 200 万wàn张zhāng，总zǒng成交jiāo量liàng约yuē 150 万wàn张zhāng。P/C 成交jiāo量liàng比bǐ例lì为wèi 0.8，P/C 持chí仓量liàng比bǐ例lì为wèi 0.7。VIX 指数shù约yuē 14，SKEW 指数shù约yuē 99。近jìn月yuè合hé约yuē认rèn购gòu期qī权隐含波bō动dòng率lǜ 12%，认rèn沽期qī权隐含波bō动dòng率lǜ 12%，20 天历lì史波bō动dòng率lǜ 10%，处于yú历lì史 10 分位wèi数shù。

【策略lüè推荐jiàn】利用六月yuè合hé约yuē买mǎi入牛niú市shì价jià差。核心逻luó辑为wèi，本周白bái酒jiǔ受现货价jià格下跌等信息扰动dòng，50、300 指数shù回huí调，但当dāng前较jiào弱市shì场chǎng情绪夸大负面miàn消息影yǐng响，持chí续xù调整后hòu指数shù估值性价jià比bǐ凸显，盘中 VIX 新低，后hòu期qī买mǎi权胜率lǜ较jiào高。风险xiǎn提示shì：外围市shì场chǎng、汇huì率lǜ、政策不及预期qī等因素波bō动dòng对指数shù有影yǐng响。